华安证券：电力设备行业周报：光伏锂电出口退税下调，海风或迎来抢装

主要观点：光伏：出口退税率下调，加速行业产能出清，增强供给侧改革预期。光伏出口退税率下调，短期影响出口企业现金流，长期看1）提升供给侧改革的政策预期，2）助推出清高成本产能，3）促使光伏出口产品价格企稳或上涨。因此，综合来看，出口退税率的下调对板块整体利好。风电：上海金山海上风电场一期项目开工建设。2024年1-9月，国内风电装机39.12GW，同比+17%，其中9月新增装机5.5GW，同比+21%。海风项目开工超预期刺激板块情绪，市场交易风电基本面拐点向上预期。重点关注海风受益标的。储能：10月装机需求同环比高增，关注PCS环节。10月储能新增装机容量同/环比高增191%/139%，受益于欧美及亚非拉市场放量，前三季度全球储能电芯出货实现同增43%，储能需求高景气度延续。关注量增价稳，盈利有支撑的PCS环节。电力设备：COP29明确未来5个发展机会提振信心，全球储能、电网有望扩大规模。第29届联合国气候大会（COP29）在阿塞拜疆开幕，主席国与国际能源署共同呼吁能源转型行动。其中明确5个未来机会包含储能、电网等。展望COP29，发展中国家有望在能源转型、适应和应对损失、损害方面得到支...