中国银河：机械行业2024Q3基金持仓分析：持仓环比略降，关注结构性机会

2024Q3持仓环比略降。选取截至2024年9月30日全市场主动偏股型公募基金，包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置性、平衡混合型人民币基金共7728支公募基金作为研究对象，合计总规模6.45万亿元，分析公募基金前十大重仓股中机械行业公司的变化情况。今年三季度我国制造业景气度依然偏弱，PMI指数连续处于荣枯线之下，但9月景气度边际改善，PMI新订单指数49.9接近荣枯线，内需受以旧换新政策影响有所改善，外需边际放缓，生产指数回升至扩张区间。924以来降息、降准等超预期一揽子刺激政策出台，财政部也表示将推出增量财政政策。我国逆周期调节力度持续加大，有望带动流动性和宏观经济的改善。2024Q3机械板块基金配置比例环比略有下降，偏股型基金重仓机械行业持仓市值合计1194.42亿元，环比下降0.44%，连续五个季度下滑；在基金总规模中占比4.04%，环比下降0.38pct，仍处低配状态。工程机械持仓占比保持高位。2024Q3持仓市值排在前五的细分子行业为工程机械、船舶制造、其他专用机械、基础件和其他通用机械，持仓市值占机械板块持仓总市值的比例分别为24.03%、17.06%、11.26%、7....