山西证券：通信周跟踪：6G向天地一体化发展，英伟达推动AI-RAN商业化

投资要点行业动向：1）全球6G标准化工作正式启动，6G研发与应用迈入新阶段。上周，2024全球6G发展大会在上海成功举办，6G主题投资概念再度引发市场关注。根据ITU和3GPP的规划，6G标准制定将在2025年正式展开，在2027年确定技术路线图并正式起草，最终在2030年实现全球商用。IMT2030（6G）推进组目前开展了6G关键技术研究包括通感一体化、无线人工智能、天地一体技术、智能超表面（RIS）技术、数据服务、新型传输协议以及算力网络七个方向。我们认为，6G相比5G最大的变化在于天线、无线空口（天地一体化）以及AI原生三个层面。其中天线将引入巨型MIMO以支持更高的通信频率、更大的通信带宽、更多的通信连接以及RIS智能超表面天线阵子技术以实现高度精准的通感一体和波束动态调整，在基站设计、天线材料、射频器件、信号处理方面变化最为突出。而无线空口的天地一体化将实现真正意义上的“基站上天”与手机直联，未来在星上载荷、星间路由、星地核心网方面都将随着6G标准的成熟逐渐实现，与国内外卫星互联网行业蓬勃发展的的行业趋势相辅相成。最后，6G网络在波束控制、网络管理、全网调度以及算力服务接入方...