东吴证券：机械设备行业点评报告：美国大选靴子落地，T链机器人迎困境反转

投资要点事件：特朗普当选美国第47届总统当地时间2024年11月6日凌晨，美国共和党总统候选人特朗普宣布在美国2024年总统选举中获胜，当选美国第47届总统。T链人形机器人迎困境反转11月6日，特朗普赢得美国大选，马斯克押宝成功。前期受竞选不确定性压制的T链人形机器人板块显著收益。从产业进度来看，特斯拉optimus有望于25年迎来量产，有望于26年迎来大规模量产。中美产业链共振，华为机器人入局有望加速产业链奇点2022年，华为首次涉足人形机器人，与达阀合作开展应用领域技术攻关。2024年6月，搭载盘古大模型的“夸父”人形机器人亮相华为开发者大会。软件层面，华为在云平台、盘古大模型、源操作系统openEuler、毕昇编译器等领域具有深厚积累，智驾系统已在多款车型落地使用，完全具备人形机器人软实力。硬件方面，华为生态链企业赛力斯于2024年1月举办AI大模型创新技术论坛，10月发布机器人开发团队招聘信息。华为加速入局有望推动国产人形机器人产业链进程。人形机器人量产仍需解决降本问题，建议关注国产部件投资机会国产人形机器人核心零部件导入能够帮助解决量产成本高的问题，零部件建议重点关注丝杠、减...