万联证券：电子行业周观点：半导体自主可控升温，关注国产替代领域投资机遇

行业核心观点：2024年11月4日至11月10日期间，沪深300指数上涨5.50%，申万电子指数上涨9.36%，在31个申万一级行业中排第5，跑赢沪深300指数3.86个百分点。行业动态方面，特朗普宣布在2024年美国总统选举中获胜，考虑其在上一届任期对我国科技领域采取了一系列制裁措施，我们预期特朗普新一届任期或进一步强化对华科技贸易管制力度，包括近期美国众议院中国特别委员会启动半导体设备公司调查，均强化了半导体产业链自主可控逻辑。从中长期看，我们认为科技摩擦加剧背景下，有望推动我国芯片厂商技术升级，推动我国半导体先进制程加速突破，此后若海外市场加大贸易出口管制力度，国内设备等相关领域厂商市场份额有望进一步提升。投资要点：产业动态：（1）智能手机：根据CounterpointResearch数据，2024年第三季度全球智能手机出货量同比增长2%。全球智能手机收入同比增长10%，平均售价增长7%，收入和平均售价均创下三季度历史新高。（2）面板：根据TrendForce集邦咨询数据，2024年11月上旬，电视面板价格保持稳定，显示器面板持续继续下跌，另外部分笔记本面板价格也出现下滑情况。（...