海通国际：新能源板块行业周报：《能源法》表决通过，10月组件中标价格回暖

本周周观点：11月8日，《能源法》表决通过，其中强调了完善可再生能源电力消纳体系并进行检测考核，我们认为法案再次明确了能源转型发展方向，对消纳问题高度重视并予以解决方案，对新能源高质量发展具有重大积极意义。11月6日美国大选结果出炉，从市场表现看，特朗普当选对光伏板块造成了一定影响，我们认为美国与光伏之间核心矛盾在贸易政策，当前美国对东南亚双反调查正在进行中，只等反倾销税率的出台，特朗普后续加码空间有限，储能标的今年估值此前也已受到美国大选预期的压制，且美国大储市场明年的高增长的确定性较强，因此我们认为大选结果对光伏板块影响比较有限。产业链价格方面，10月组件中标价格有所回暖，最低价限制成果已有所显现，我们认为，中标价是行业先行指标，且在供给侧限制的推进下，材料采购热情有望提升，产业链价格拐点或将不远，行业出清节奏有望加速，光伏反转机会需要重视。本周关注组合：硅料（通威股份、协鑫科技、大全能源），专业化龙头（钧达股份、TCL中环、仕净科技、双良节能），组件一体化（晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯、横店东磁），辅材（福斯特、福莱特），新技术（隆基绿能、爱旭股份、帝尔激光、迈为股份），...