开源证券：通信行业周报：重视国产算力及自主可控投资机会

国家推出积极化债政策，核心利好国产算力&自主可控发展第二十届中央委员会通过《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》，提到要抓紧打造自主可控的产业链供应链。国务院国资委张玉卓在《新型工业化》中发文，央企是我国新型基础设施建设的重要主体，下一步将适度超前建设一批智能算力中心。2024年11月8日，财政部部长蓝佛安表示从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元专门用于化债，叠加本次批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源至10万亿元。我们认为，本次新增债务额度有望减轻地方化债压力及加速经济回暖，有望进一步提振国内科技需求。Arista上调2024年营收指引，AI有望带动800G交换机出货2024年11月8日，Arista发布2024年第三季度报告，公司发布Arista2.0战略，预计2025年和2026年将增加更多产品产量，今年5家大客户中的3家从试用使用Arista以太网产品搭建AI网络，转为试点，2025年有望发展为5万-10万卡GPU集群。2024年出货大部分产品为400G产品，2025年800G产品有望持续增长。公司预计2024年...