上海证券：计算机行业周报：AI算力持续景气，数据要素政策密集落地

市场回顾过去一周（10.28-11.01）上证综指下跌0.84%，创业板指下跌5.14%，沪深300指数下跌1.68%，计算机（申万）指数下跌0.98%，跑输上证综指0.14个百分点，跑赢创业板指4.17个百分点，跑赢沪深300指数0.70个百分点，位列全行业第21名。周观点北美大厂资本开支持续走高。北美大厂陆续发布财报，亚马逊、微软、Meta和谷歌母公司Alphabet四大科技巨头在本年度的资本支出总额预计将达到2000亿美元，同比增长42%。微软方面，三季度资本支出同比增长50%至150亿美元，预计四季度支出同比增长32%，2024财年支出增长55%以上，主要由积极的AI投资和通用服务器补货推动。Alphabet方面，三季度资本支出同比增长62%至130亿美元，预计四季度支出类似三季度，明年支出将“大幅”增长，主要由AI基础设施投资推动。亚马逊方面，三季度不动产和设备支出同比增长81%至226亿美元，预计今年资本支出将同比增长55%至750亿美元，资本开支受到AWS云部门的驱动，明年的资本支出或更高。Meta方面，三季度资本支出同比增长26%至83亿美元，今年全年资本支出的指引为3...