华福证券：军工行业2024Q3基金持仓分析

投资要点2024Q3军工行业重仓市值及配置比例变化：全口径产品中，国防军工行业(SW)重仓市值为800.82亿元，环比增加17.27%，环比变化比例排名第11；重仓配置比例为2.73%（环比+0.03pct），低配0.12%，配置比例位列第12名，和24Q2相比提升2名；主动型产品中，国防军工行业(SW)重仓市值为465.53亿元，环比增加17.87%，环比变化比例排名第9；重仓配置比例为2.53%（环比+0.15pct），低配0.31%，配置比例位列第13名，和24Q2相比提升4名，距历史峰值22Q3第6名仍有较大提升空间；国防军工行业受公募基金配置比例已连续两个季度提升，但仍旧处于低配状态；且主动型产品和全口径相比，重仓配置比例环比提升更大的情况下，低配状态却更显著（0.31%高于0.12%），因此我们认为后续军工行业获主动资金配置的提升空间仍旧较大。军工子版块及代表性细分产业链分析：子版块中，主动型产品航空/航天/新材料重仓配置比例环比提升，船舶配置比例降低，信息化配置比例已连续两个季度降低。代表细分产业链中，战机/发动机/导弹中主动型产品配置比例已经连续两个季度呈现上升情况；2...