西南证券：建材&新材料行业周报：REITS底层资产有望扩容，房企资金压力缓解利好消费建材

投资要点要闻点评：12月8日，证监会副主席李超在“首届长三角REITs论坛暨中国REITs论坛2022年会”表示，证监会将扩大REITs试点范围，尽快覆盖新能源、水利、新基建等领域，打造REITS市场的保障性租赁住房板块，试点范围有望拓展到长租房及商业不动产等领域。REITS作为盘活存量资产的重要金融工具，有利于缓解地方政府债务压力并改善基建投资预期。随着REITS试点范围的不断扩大，REITS底层资产与整体收益也将朝多元化方向发展，保障性租赁住房市场可得到进一步完善，房地产资金压力也将进一步缓解。近期地产与房企利好政策频出，我们认为政策落地会首先利好竣工端消费建材板块。短期看，在预期回暖和市场情绪共振下，消费建材板块会快速开启估值修复；中长期看，消费建材基本面底部已过，预计会在24年Q1重回业绩增长轨道。核心观点：新材料板块：推荐1）近期因资金跷跷板效应致估值回调，而基本面下游需求持续景气的光伏/电动车软磁材料龙头铂科新材；2）OCA光学胶百亿赛道国产替代龙头斯迪克。建材板块：近期地产融资及疫情管控政策面皆发布支持利好政策，我们认为竣工端消费建材及玻璃板块会首先受益，应积极参与近期估...