天风证券：计算机行业点评：资金支撑叠加供需共振，泛信创自主可控有望加速

细化下沉+聚焦品类+专项资金，信创2.0有望加速从信创复盘看，党政/行业信创均有望加速：市级以上党政信创2020年启动、2022年收尾，2023年开始信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段，且替换路径从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”，逐步向内部核心系统逐渐深入。考虑信创任务进入倒计时的“结算”阶段，2024H2专项资金叠加财政资金、信息化经费等保障，细化下沉+聚焦品类趋势明确，各级党政部门开始加速。信创2.0增量空间较大，细分赛道国产化率仍有提升空间根据赛迪顾问，党政领域的PC保有量接近3000万台，截止23年初，过去几年仅替换了党政领域约700万台PC，假设23年再替换360万台，剩余接近2000万台PC替换空间。根据《2022-2023年中国信创生态及信创PC市场发展研究报告》，关基行业PC整机约2822.54万台。其中，金融454万台、电信77.42万台、电力211.34万台、石油行业148万台、交通行业93.04万台、航空航天26万台、教育1469.74万台、医疗343万台。从信创产业链各环节的国产化程度来看，应用软件及IT安全领域比较成熟，但芯片、操作系统...