开源证券：非银金融行业周报：监管趋严在预期范围内，个人投资者入市趋势不改

周观点：监管趋严在预期范围内，个人投资者入市趋势不改本周市场成交额略有回落，但日均股票成交额仍在2万亿以上。近期，短视频、自媒体平台以及第三方投顾持牌机构监管趋严，严禁直播荐股，我们认为监管行动迅速，利于保护中小投资者、维护投顾市场长期平稳健康发展；短期业务面临整改，处罚和规范力度在预期范围内，长期看，对合规管控较强的头部持牌机构偏利好。个人投资者入市趋势不改，继续看好低估值且零售优势突出的券商。券商：媒体平台和第三方投顾监管趋严利于行业健康发展（1）本周日均股基成交额2.4万亿元，环比-9%，本周新成立偏股基金441亿，环比增长明显，其中主要是A500指数基金。（2）11月15日证监会发布“上市公司市值管理指引”正式稿，指出可依法依规运用并购重组、股权激励、员工持股计划、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式促进上市公司投资价值合理反映上市公司质量。并对主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。上述文件具体明确了市值管理相关要求，利好上市公司质量和估值提升，利于资本市场和投资者。（3）同花顺11月16日公告，公司子公司云软件公司收到证监会浙江监管局《行政监管措施决定书...