中泰证券：【中泰电子】AI全视角-科技大厂财报专题｜Skyworks&Qorvo CY24Q3点评：表现符合预期，后续展望分化

FY24Q4收入高于指引中值，非移动业务连续三个季度环比增长收入：10.25亿美元，同比-15.9%，环比+13.2%，略高于前期指引的收入中值10.2亿美元；分产品线：移动业务收入6.7亿美元，占比约为65%，同比-16%，环比+21%；非移动业务3.6亿美元，占比约为35%，同比-16%，环比+2%。FY24Q4非GAAP毛利率连续2个季度环比回升非GAAP净利润：2.5亿美元，同比-29.2%，环比+28.1%；非GAAP毛利率：46.5%，同比-0.7pcts，环比+0.5pcts，符合此前46%-47%的指引；非GAAP净利率：24.4%，同比-4.6pcts，环比+2.8pcts；非GAAPEPS：1.55美元，高于此前指引中值1.52美元。投资建议大陆射频前端龙头：卓胜微、唯捷创芯WiFi射频前端：康希通信风险提示根据Skyworks、Qorvo官网整理和翻译，未经公司确认，请审慎使用行业景气度不及预期风险行业竞争态势加剧风险相关公司高投入导致盈利承压的风险研报信息更新不及时等...